Nabył do 600 miliardów dolarów certyfikatów depozytowych, banknotów i papieru handlowego, które miałyby być należne w ciągu 90 dni. Pozostałe 60 miliardów dolarów Allianz Global Investors dołącza do sieci łączenia danych obligacji Glimpse Markets pochodziło z samych rynków pieniężnych. 29 września 2008 Izba Reprezentantów Stanów Zjednoczonych odrzuciła w głosowaniu plan Paulsona (Senat Stanów Zjednoczonych go zatwierdził).
Jego skutki są do dziś odczuwalne w wielu rynkach finansowych i gospodarczych. Aby uniknąć podobnych sytuacji w przyszłości, konieczne jest wprowadzenie skutecznego systemu kontroli i regulacji finansowych. Kolejną przyczyną była spekulacja, która doprowadziła do nieprawidłowej ewaluacji ryzyka. Instytucje finansowe i inwestorzy nadmiernie spekulowali na rynku akcji i długu, a w wyniku tego zbyt wiele pieniędzy zostało wyłożone na rynku, co doprowadziło do jego przewartościowania.
Jednak większość inwestorów kończy kupowanie na samym szczycie rynku. Rynek giełdowy zazwyczaj zrekompensuje straty w ciągu trzech miesięcy. W większości przypadków po prostu siedzieć napięty. Jeśli sprzedajesz w czasie awarii, prawdopodobnie nie kupisz Analiza złota: złoto skaknie wśród słabszego zielonego zwrotnego w porę, aby zrekompensować straty.
To, co początkowo zaczęło się od kryzysu na rynku kredytów hipotecznych typu subprime, w dosyć szybki sposób przerodziło się w wielki globalny kryzys finansowy i recesję. Prawdziwe problemy zaczęły się w 2007 r., kiedy to w kwietniu bankructwo ogłosił największy fundusz REIT New Century, będący drugim po HSBC pod względem liczby udzielanych kredytów hipotecznych subprime. W połowie roku Fed zaczął obniżać stopy procentowe (do 5% pod koniec 2007 r.). Upadłość ogłosił bank inwestycyjny Bear Stearns, który był niewypłacalny z powodu swojego zaangażowania w instrumenty sekurytyzacyjne. Fed spłacił jego zobowiązania w wysokości 25 mld dolarów, zaś działalność banku została przejęta przez JPMorgan Chase.
Ludzie nie kupowali mieszkań tylko po to, by mieć swój wymarzony własny kąt, ale także po to, żeby sprzedać je z zyskiem za jakiś czas. Gdy boom zbliżał się EUR/USD: plan dla USA sesji 28 października. do końca, około 25% mieszkań kupowane było w celach spekulacyjnych. Wiele osób kupowało nieruchomość, wprowadzało w niej kilka ulepszeń i sprzedawało dalej lub po prostu czekało aż cena nieruchomości pójdzie w górę. Wszyscy zdajemy sobie sprawę, w mniejszym lub większym stopniu, że bezpośrednią przyczyną kryzysu było pęknięcie bańki w nieruchomościach w USA.
Gdy padnie pięć czy dziesięć złych banków, to na ich miejsce pojawi się pięć lub dziesięć lepszych i bardziej rozważnych w swoich poczynaniach. Jeśli nie powstaną, to znaczy, że nie były potrzebne. Niektórzy mogą się kłócić, że to przez rząd instytucje źle inwestowały i nawet tak było, ale nie można głupiej decyzji naprawiać jeszcze głupszą. Bailouty oczywiście nie przyniosły oczekiwanych rezultatów i recesji nie uniknięto. Dodatkowo, jeśli pokusa nadużycia występowała już przed kryzysem, to wyobraźmy sobie jak wygląda teraz, gdy wiele ogromnych banków jest teraz pewnych, że są zbyt duże by upaść. W następstwie bankructwa Lehman Brothers oraz zagrożenia upadłością kolejnych amerykańskich i europejskich banków, doszło w kolejnych tygodniach do kryzysu zaufania na rynku międzybankowym.
W Rosji i na Ukrainie ograniczono wielkość wypłat z rachunków bankowych1. Islandia zwróciła się o pomoc do MFW, USA, UE i Rosji. Pojawiły się pogłoski o możliwych kłopotach Węgier, Czech i Polski1.
Bankructwo tak ogromnego uświadomiło społeczeństwu potencjalne braki i niedoskonałości banków i całego systemu bankowego. To z kolei spowodowało wiele lokalno-rynkowych perturbacji, które w ostateczności oddziaływały na całą globalną ekonomię biorąc pod uwagę fakt, iż żyjemy w zglobalizowanym świecie. Amerykański establishment postanowił rozwiązać również wyimaginowany problem „rasowej nierówności” w udzielaniu kredytów.
Fed obawiając się rosnącej inflacji zaczął podnosić stopy procentowe. Osoby, które miały kredyty ze zmiennym oprocentowaniem zaczęły mieć problemy z jego spłatą. Ceny nieruchomości przestały rosnąć już w 2006 roku i od tego momentu banki zaczęły masowo przejmować nieruchomości. Na początku twierdzono, że to tylko mały problem z kredytami subprime, ale tak nie było. MBSy, czyli hipoteczne listy zastawne, wcześniej traktowane jako bezpieczna inwestycja, zaczynały okazywać się bezwartościowe. Do tego doszły CDSy czyli swapy ryzyka kredytowego, które wpędzały w kłopoty ubezpieczycieli, którzy ubezpieczali pożyczkodawcę przed ryzykiem niespłacenia kredytu hipotecznego.
A jeśli chcesz wiedzieć więcej o nas, to zobacz „O Artelis” znajdziesz tam więcej informacji o naszym Serwisie. Wymień się energią – opublikuj swój artykuł z wiedzą lub inną treść. Pozwól innym się poznać, przekaż im część siebie i też i skorzystaj z wiedzy innych osób – czytaj i pobieraj artykuły, komentuj, dziel się nimi w sieci. Handel programami wzrósł do tego stopnia, że zastępuje inwestorów indywidualnych, chciwość i panikę jako przyczyny wypadków.
Po raz kolejny myli się gospodarkę w bańce, z okresem dobrobytu. Po raz kolejny ceny akcji są kompletnie oderwane od rzeczywistości. Po raz pierwszy za to, bańka jest jednocześnie w akcjach i obligacjach. Po raz pierwszy mamy stopy procentowe na tak niskim poziomie tak długo. Po raz pierwszy pieniądz fiducjarny jest drukowany na tak masową skalę globalnie. Mówiło się przed kryzysem, że problem jest tylko z kredytami o zwiększonym ryzyku, czyli subprime.
To z kolei może prowadzić do większej zmienności rynku i wpływać na stabilność finansową. Zamiast tego, tworzenie się nowych jednostek danej kryptowaluty jest z góry określane przez predefiniowany zestaw reguł (protokół), reguły matematyczne i kod maszynowy (czyt. komputerowy). Dziesięć lat później ludzie zastanawiają się, jak bardzo zmienił się świat oraz zasady gry, a co ważniejsze, w jaki sposób można uniknąć tego rodzaju kryzysu gospodarczego w przyszłości. Kryzys finansowy stał się przyczyną aktualnie trwającej recesji lub spowolnienia w wielu państwach świata. Działania takie spotykają się jednak ze sprzeciwem niektórych ekonomistów, na przykład w Polsce negatywnie nastawiony do nadmiernych ingerencji w gospodarkę jest prof. Balcerowicz.
